#bitcoin#yields#defi#aave#pendle#wbtc

Yields de Bitcoin: Onde Alocar Além da Aave

As melhores opções para fazer seu BTC render

por Caio Explica

•11 de fevereiro de 2026

👋

Preparei isso pra você, @marcelamenquini!

Espero que esse conteúdo te ajude, Marcela! Se tiver dúvidas, me chama no X.

0:00

Ouça a narração completa

Fala, Marcela! Vi que você tá buildando agentes e quer fazer seu BTC render. Vou te mostrar as melhores opções além da Aave.

O Desafio do Bitcoin DeFi

Bitcoin nativo não roda smart contracts como Ethereum, então a maioria dos protocolos DeFi usa wrapped BTC (WBTC, tBTC, etc). Isso adiciona um risco extra de custódia, mas os yields compensam quando bem gerenciados. Vamos às opções.

Melhores Protocolos para Yield de BTC

**Aave (Ethereum/Arbitrum)** — 2-4% APY. O mais seguro e líquido. WBTC como colateral ou empréstimo. Boa pra começar.
**Compound (Ethereum)** — 2-3% APY. Similar à Aave, mais antigo, comprovado. Boa liquidez.
**Pendle (Ethereum/Arbitrum)** — 3-8% APY. Yield trading com BTC tokenizado. Mais complexo mas maior retorno.
**Thorchain** — 5-10% APY. Usa Bitcoin NATIVO (não wrapped). Yield vem de fees de swap. Risco: protocolo menor.
**Babylon (Bitcoin Layer 2)** — Staking de BTC nativo. Ainda em testnet/early. Promissor mas inicial.
**Curve (Ethereum)** — 3-5% APY em pools de WBTC. Baixo impermanent loss, foca em stablecoins+BTC.
**Ether.fi/Lido com BTC** — Opções de restaking com BTC. 4-6% APY. Novo mas seguro.

⚠️ Wrapped BTC sempre tem risco de custódia. Prefira protocolos auditados e com TVL alto (>$500M). Aave e Compound são os mais seguros.

Minha Recomendação Pra Você

Como você já tá buildando e entende DeFi, eu montaria assim: 60% em Aave/Compound (segurança), 30% em Pendle (yield maior), 10% em Thorchain ou Babylon (apostas em inovação). Monitora o health factor se usar como colateral, e sempre deixa margem de segurança em mercados voláteis.

Estratégia Avançada: Yield Stacking

Você pode stackar yields: depositar WBTC na Aave, usar como colateral pra emprestar stablecoins, colocar as stablecoins em Curve/Pendle pra gerar mais yield. Isso multiplica o retorno mas aumenta o risco (liquidação se BTC cair muito). Só faça se souber calcular o health factor e tiver margem de segurança.

Ecossistema Caio Vicentino