Quanto Você Perde por Ano Investindo no Brasil? A Conta Real da Inflação

O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é o indicador oficial de inflação no Brasil, medido pelo IBGE. Em 2025, o IPCA acumulado ficou em 4,26%.

Isso significa que, oficialmente, uma cesta de produtos e serviços ficou 4,26% mais cara ao longo do ano. A meta do Banco Central é de 3,0% ao ano, com tolerância de ±1,5 ponto percentual — ou seja, 4,26% está dentro do teto (4,5%), mas acima do centro da meta.

Se você tinha R$ 1.000 no início de 2025, precisaria de R$ 1.042,60 no final do ano pra comprar exatamente as mesmas coisas. Quem deixou dinheiro parado perdeu 4,26% de poder de compra.

Agora vem o dado que pouca gente acompanha: o M2 brasileiro (Meios de Pagamento Ampliados), que mede a quantidade total de dinheiro em circulação na economia — incluindo depósitos, poupança, CDBs e outros.

Dados do Banco Central (Série 27815):

• •Dez/2023: R$ 11,94 trilhões
• •Dez/2024: R$ 13,48 trilhões (+12,9%)
• •Dez/2025: R$ 14,78 trilhões (+9,6%)

Só em 2024, foram criados R$ 1,55 trilhão de reais novos. Em 2025, mais R$ 1,30 trilhão. Em dois anos, R$ 2,84 trilhões de dinheiro novo entraram na economia.

Pensa assim: se existiam 100 fatias de pizza e agora existem 110, cada fatia vale menos — mesmo que o preço na etiqueta não tenha mudado proporcionalmente. É isso que a expansão monetária faz com o seu dinheiro.

Aqui está o ponto central da sua pergunta, Remato:

• •IPCA 2025: 4,26%
• •Expansão do M2 2025: 9,61%
• •Diferença: 5,34 pontos percentuais

A quantidade de dinheiro cresceu mais que o dobro da inflação oficial!

Por que isso acontece? Porque o IPCA mede apenas uma cesta específica de produtos e serviços. Ele não captura:

• •A alta dos imóveis (que subiram bem acima do IPCA)
• •A desvalorização do Real frente ao dólar e ativos reais
• •O aumento dos ativos financeiros (ações, fundos, terras)
• •A perda de poder de compra relativo no cenário global

Então quando alguém diz que 'a inflação foi de 4,26%', essa é a inflação oficial. A perda real de valor do dinheiro está mais perto dos 9-10% quando consideramos a expansão monetária.

Vamos fazer a conta honesta. Comparando o rendimento nominal vs o rendimento real descontando IPCA vs descontando a expansão do M2:

Poupança (onde 57% dos brasileiros investem):

• •Nominal: ~7,7% ao ano
• •Real (descontando IPCA): ~3,3%
• •Real (descontando M2): -1,7% ❌ PERDA

CDI/Selic (Tesouro Selic, CDBs 100% CDI):

• •Nominal: 15,0% ao ano
• •Real (descontando IPCA): ~10,3%
• •Real (descontando M2): ~4,9% ✅

A realidade cruel: Quem está na poupança perde poder de compra REAL todo ano. Mesmo o CDI, que hoje está alto com a Selic a 15%, rende 'apenas' ~4,9% acima da expansão monetária.

Traduziu pra vida real: R$ 10.000 na poupança viram R$ 10.770 no papel, mas em poder de compra real (considerando M2) equivalem a R$ 9.830. Você tem MAIS dinheiro e compra MENOS coisas.

Agora a pergunta que todos querem saber: Bitcoin protege contra isso?

Nos últimos 12 meses: BTC caiu ~33,7% em BRL (de R$ 560 mil para R$ 371 mil). Ou seja, no curto prazo, BTC pode perder MAIS que a inflação.

Mas no longo prazo é outra história. O Bitcoin tem supply fixo de 21 milhões de unidades — ninguém imprime mais. Enquanto o M2 brasileiro cresceu 23,8% em 2 anos, o supply de BTC cresceu menos de 1% no mesmo período (mineração).

O BTC é volátil no curto prazo, mas historicamente é o ativo que mais superou a inflação em qualquer janela de 4+ anos. Ele não é proteção contra a inflação do mês — é proteção contra a desvalorização estrutural de moedas fiduciárias que são impressas sem limite.

Preço atual: R$ 371.732 (US$ 71.253) com market cap de US$ 1,42 trilhão.

1. Saia da poupança. Se seus investimentos rendem menos que a expansão do M2, você está ficando mais pobre todo dia.

2. No mínimo, CDI/Selic. Com a Selic a 15%, Tesouro Selic e CDBs 100% CDI são o piso mínimo pra qualquer investidor.

3. Diversifique em ativos escassos. Bitcoin, imóveis, ações de empresas com pricing power — ativos que não podem ser 'impressos' pelo governo.

4. Entenda a inflação real. O IPCA é útil, mas não conta a história toda. Acompanhe o M2 e a base monetária pra entender o que realmente está acontecendo com o seu dinheiro.

5. Pense em horizonte longo. Crypto é volátil no curto prazo, mas a tese de escassez programada do BTC fica mais forte a cada trilhão que governos imprimem.