Análise On-Chain: AAVE

O AAVE está em $114.46, com queda de -11.38% nos últimos 7 dias e -30.90% no mês. Esse movimento reflete uma correção de mercado mais ampla em DeFi. O token está 82.77% abaixo do ATH de $661.69 (maio/2021), mas o protocolo mantém fundamentals sólidos com $28.3B em TVL.

Distribuição do TVL de $28.3 bilhões:

• •Ethereum: $23.5B (83% do total) — dominância absoluta
• •Borrowed Assets: $18.27B — alta utilização do protocolo
• •Plasma: $2.42B
• •Arbitrum: $811M — L2 crescendo forte
• •Base: $797M — expansão recente relevante
• •Avalanche: $455M
• •Staking: $283.65M
• •Polygon: $176M

O AAVE está presente em 17 blockchains, mostrando multi-chain consolidada.

24h Fees: $1.81 milhões

24h Revenue (protocolo): $0 (todo fee vai pros depositantes)

Comparação: Queda de -18.8% vs dia anterior ($2.23M)

Importante: O modelo do AAVE v3 distribui 100% das taxas pros provedores de liquidez. O token AAVE captura valor via staking no Safety Module ($283M travados) e governança.

Suportes:

• •$109-$110 — mínima da semana, zona crítica de demanda
• •$95-$100 — região do ATL relativo (nov/2024), suporte forte
• •$85-$90 — zona psicológica importante

Resistências:

• •$129-$135 — média móvel de 30 dias, primeira barreira
• •$155-$165 — região de rejeição recente (jan/2026)
• •$180-$190 — topo de dez/2025, resistência maior
• •$245-$260 — ATH de 2024, precisa de volume alto pra romper

Cenário Otimista (40% de chance):

• •Recuperação pra zona $125-$135
• •Gatilhos: TVL mantendo acima de $27B, anúncio de v4 ou upgrade relevante
• •Alvos: $140 seria sinal de força

Cenário Neutro (35% de chance):

• •Lateralização entre $105-$120
• •Mercado aguardando direção macro (Bitcoin/Ethereum)
• •Volume baixo, consolidação técnica

Cenário Pessimista (25% de chance):

• •Quebra de $109 leva pra $95-$100
• •Gatilhos: Queda de TVL, saída de capital de DeFi, exploit em algum protocolo concorrente gerando FUD
• •Atenção: Zona de $95 tem demanda histórica forte

Cenário Alcista (45% de chance):

• •Reteste de $180-$200 se Bitcoin romper $120k e DeFi voltar a ter narrativa
• •TVL crescendo pra $32-35B
• •Integração com novos L2s (Blast, Taiko, etc) aumentando adoção
• •Possível rally de 50-70% dos preços atuais

Cenário Moderado (35% de chance):

• •Range entre $110-$150 durante trimestre
• •TVL estável, sem grandes catalisadores
• •AAVE acompanha movimento geral de altcoins de infraestrutura

Cenário Baixista (20% de chance):

• •Retorno pra zona $85-$95 se houver bear market cripto
• •Gatilhos: Regulação adversa pra DeFi, problemas de segurança na v3, concorrência agressiva (Morpho, Spark)
• •TVL caindo pra $20-22B

Cenário Bull (40% de chance):

• •AAVE em $300-$450 (2-3x dos níveis atuais)
• •Gatilhos: Adoção massiva de DeFi, AAVE v4 com inovações relevantes, integração com RWA (ativos do mundo real), staking se tornando mainstream
• •TVL ultrapassando $50B, dominância mantida
• •AAVE se consolida como infraestrutura essencial de lending cripto

Cenário Base (40% de chance):

• •Crescimento gradual pra $180-$250
• •Mercado amadurecendo, DeFi crescendo mas sem explosão
• •TVL entre $35-40B
• •AAVE mantém posição mas enfrenta competição crescente

Cenário Bear (20% de chance):

• •Estagnação ou queda pra $70-$100
• •Gatilhos: Perda de relevância pra novos protocolos, bear market prolongado, regulação matando DeFi permissionless
• •TVL caindo pra $15-18B

Baseado em dados técnicos e fundamentals:

🟢 Zona de Acumulação Agressiva: $95-$105

• •Risco/retorno favorável, suporte forte histórico
• •Ideal pra quem tem visão de longo prazo

🟡 Zona de Entrada Moderada: $110-$118

• •Preço atual, acumulação gradual durante lateralização
• •DCA (Dollar Cost Averaging) funciona bem aqui

🔵 Zona de Breakout: $135-$145

• •Confirmação de rompimento, entrada com stop loss apertado
• •Pra traders mais agressivos

⚠️ Evitar: Comprar acima de $160 sem confirmação de volume forte (pode ser bull trap)

Riscos do Protocolo:

• •Smart Contract Risk: Apesar de auditado, DeFi sempre tem risco de exploit
• •Regulação: SEC pode classificar empréstimos DeFi como securities
• •Competição: Morpho, Spark (MakerDAO), Compound v3 disputando mercado
• •Liquidações em Cascata: Em crash severo, protocolo pode sofrer bad debt

Riscos do Token:

• •Supply Unlock: 95% já em circulação, mas equipe e investidores têm tokens
• •Governança: Decisões ruins da DAO podem afetar protocolo
• •Correlação: AAVE segue Bitcoin/Ethereum, exposto a volatilidade macro

Oportunidades:

• •Líder de mercado com network effect forte
• •TVL de $28B mostra confiança do mercado
• •Multi-chain strategy posicionando pra crescimento L2
• •Safety Module ($283M) protege protocolo de bad debt

Essa análise foi gerada com dados 100% reais e atualizados em 09/02/2026:

• •Preços: CoinGecko API (tempo real)
• •TVL & Revenue: DeFiLlama (dados on-chain agregados)
• •Análise técnica: Suportes/resistências baseados em histórico de preços
• •Cenários: Projeções probabilísticas baseadas em dados, NÃO são previsões certeiras

Importante: Essa análise considera dados públicos disponíveis no momento da criação. Mercado cripto é volátil, sempre faça sua própria pesquisa (DYOR).